リスク管理と資金管理

投資の「リスク」とは

投資の世界でリスクとは「危険」ではなく結果の振れ幅（不確実性）のことです。大きく儲かる可能性がある商品は、大きく損する可能性もある。リターンとリスクは必ずセットです。

始める前の3つの鉄則

1. 生活防衛資金を先に確保する病気や失業に備え、生活費の6か月〜1年分は預金で残します。投資はその「外側」のお金で。
2. 使う予定のあるお金は投資しない5年以内に使う予定（住宅の頭金、学費など）のお金は、株の暴落時に引き出せなくなると困ります。
3. 借金して投資しないカードローンなどで投資資金を作るのは厳禁。損失が出たときに生活が壊れます。

分散の4つの軸

損切りのルールを先に決める

個別株で一番多い失敗は、「損切りできずに大損する」ことです。買う前にどこまで下がったら売るかを決め、逆指値注文で自動化しておくのが効果的です。

• ％ルール：買値から8〜10%下がったら売る、など一律の基準
• チャートルール：サポートラインや移動平均線を割り込んだら売る
• 理由ルール：買った理由（成長が続く、など）が崩れたら、損益に関係なく売る

1回の取引で失ってよい額を決める（2%ルール）

プロのトレーダーがよく使うのが「1回の取引での損失は、投資資金全体の2%以内に抑える」という考え方です。

資金100万円、買値1,000円、損切り900円なら、許される損失は2万円、1株あたりの損失は100円なので、最大200株。これなら10連敗しても資金の約8割が残ります。

暴落は必ず来る：過去の大きな下落

どの暴落も、そのときは「もう終わりだ」と言われました。世界全体の株式市場は、これらをすべて乗り越えて長期的には成長してきました。ただし、日本のバブル崩壊のように元の水準に戻るまで30年以上かかった例もあります。1つの国・1つの銘柄に集中しないこと、暴落時に売らなくて済む資金で投資することが、暴落を乗り越える条件です。